・半導体分野って期待できるの？
・半導体ETFについて教えて
そのような疑問をお持ちの方へ、丁寧に解説する記事となります。
この記事を読んでいただければ、
半導体ETFについて理解が深まり、半導体分野に投資する場合、何に投資すればよいかが分かります。
半導体とは？
半導体とは、
ある条件で電気を通すもので、電気で信号を制御できるものです。
下記のように、半導体が使われている製品は、いっぱいあります。
半導体が使われているもの
・スマホ
・PC
・自動車
・テレビ
・冷蔵庫
・LED
などなど…
画像引用：東京エレクトロン デバイス株式会社
半導体の市場規模
あらゆるモノが、
IoT(Internet of Things)やAI（人工知能）の普及、ビッグデータやクラウドの活用により、半導体の需要が増加すると推測されています。
下記グラフは、パワー半導体（半導体の1つ）の市場規模予想になります。
2020、2021年は、コロナ禍の影響で一時的に落ち込みますが、
年々増加していることがわかります。
出典：矢野経済研究所
半導体需要増加の一例として、
自動車のEV化・自動運転化の変化があります。
左のグラフは、
従来の内燃機関車（ICE）→ハイブリッド車（HEV）→電気自動車（BEV）に移り変わっていくにしたがって、（金額ベースで）半導体の需要が倍増することが予測されます。
右のグラフは、
自動運転レベル0→自動運転レベル4,5に移り変わっていくにしたがって、（金額ベースで）半導体の8～10倍が倍増することが予測されます。
出典：KPMG資料
半導体分野に投資する方法（米国ETF）
どこの銘柄が特におすすめなの？
半導体関連銘柄にまるごと投資できる「半導体ETF」での投資をおすすめします！
半導体ETFに投資することで、
半導体関連のどの銘柄が成長しても、取りこぼすことなく成長の恩恵が受けられるのです。
その半導体ETFには、「①SMH」と「②SOXX」の2つがあります。
①SMH
正式名称：ヴァンエック ベクトル半導体ETF
（VanEck Vectors Semiconductor ETF）
連動インデックス：マーケット・べクトル米国上場半導体株25インデックス
(半導体が利益50%以上を占める米国上場大企業25社）
②SOXX
正式名称：iシェアーズ PHLXセミコンダクターETF
（iShares PHLX Semiconductor ETF）
連動インデックス：フィラデルフィア半導体株指数
半導体ETF「SMH」vs「SOXX」比較
下記は、「SMH」と「SOXX」の比較表になります。
SMHの方が、経費率が安く、また1口が安いので購入しやすいです。
リターンはどちらでも同じくらいですが、年率30%以上と驚愕のリターンです。
詐欺案件かと疑ってしまうくらいです（笑）
| SMH | SOXX | |
| 1口の 株価 |
$227 | $391 |
| 経費率 | 0.35% | 0.46% |
| 配当 利回り |
0.67% | 0.76% |
| 1年 年率 リターン |
64.7% | 61.1% |
| 3年 年率 リターン |
30.4% | 30.1% |
| 5年 年率 リターン |
37.1% | 38.0% |
上記は、2021/2/1時点の情報になります。
下記、2006～2020年の株価チャートです。
SMH/SOXXは、
リーマンショック前後では低迷しているものの、
直近5年は、S＆P500と比較にならないほど上昇しております。
下記が「SMH」と「SOXX」の各証券会社の取り扱い有無になります。
ここまで、「SMH」と「SOXX」を比較してきましたが、
主要証券会社の楽天証券、SBI証券ともに、SMHしか取り扱いがありません。
そのため、大半の人はSMHしか選択肢がありません。
| SMH | SOXX | |
| 楽天証券 | ○ | × |
| SBI証券 | ○ | × |
上記は、2021/2/1時点の情報になります。
SMHの構成銘柄
肝心なのは中身だよ。
構成銘柄を教えて！
下記が、SMHの主要構成銘柄10社になります。
（多くの方が、SMHに投資されるかと思いますので、SOXXは省略）
1位は、世界一の半導体製造会社のTSMCです。
アップル/エヌビディア/ファーウェイなどの製造を行っている会社になります。
| 銘柄 | ティッカー シンボル |
比率 |
| TSMC | TSM | 14.3% |
| エヌビディア | NVDA | 6.5% |
| ASMLホールディングス | ASML | 5.5% |
| インテル | INTC | 5.2% |
| ブロードコム | AVGO | 5.1% |
| テキサス・インスツルメント | TXN | 4.8% |
| クアルコム | QCOM | 4.7% |
| アプライド・マテリアルズ | AMAT | 4.6% |
| マイクロン・テクノロジー | MU | 4.6% |
| アドバンスト マイクロ デバイセズ |
AMD | 4.5% |
上記は、2021/2/1時点の情報になります。
半導体ETFの投資方針
全額、半導体ETFに投資するよ！
ポートフォリオ（資産配分）のメインはインデックス投資とし、
半導体ETFはトッピングとして、約10%程度で投資することを推奨します。
景気は、
停滞期→拡大期→成熟期→後退期と循環しますが、
そのときどきで、強いセクターは異なります（下記図参照）
半導体ETF（ハイテク株）は、
景気拡大局面では株価上昇が期待できますが、
景気後退局面では大きな暴落の可能性が推測されます。
半導体ETF100%のポートフォリオ（資産配分）では、
下落局面が起きたとき、損失がとても大きくなるため、耐えきれなくなり売ってしまう可能性があるのです。
まとめ
いかがでしょうか？
半導体分野や半導体ETFについて、知識が深まったでしょうか。
半導体ETF（SMH）に投資するだけで、成長を遂げている半導体銘柄25社に分散投資ができます！
半導体ETFは、SMHがオススメです！
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半導体ETFのほかに、おすすめ米国ETFとして、
中小型株VXF、長期米国債券TLTがあります。
下記の記事で、ぜひ学んでいただければと思います。
